Таблицы Брадиса

Что же такое ведущий фактор?

Что же такое ведущий фактор?

Математика в экономике - Малыхин В.И.

качестве приближенных значений математического ожидания и дис­персии или вариации. Примерно так же можно поступить с ковари- аииями.

Реальные цифры таковы. Число ведущих компаний, акции ко­торых котируются на биржах США и составляют основную (по об­щей стоимости) часть рынка, обычно оценивается в п = 500 (такое

число учитывается в наиболее популярном издании «Standard and Poor’s index»). Длительность ежеквартальных временных рядов, име­ющих смысл для статистической обработки, Т- 100 кварталов (эко­номические условия и даже список ведущих компаний за период более 25 лет слишком сильно изменяются, чтобы столь устаревшие данные считать представляющими ту же генеральную совокупность). Таким образом, имеется пТ= 5000 чисел, а оценить нужно п ~ 500 средних и п(п — ,1)/2 > 100 ООО ковариаций, т.е. оценить нужно на­много больше величин, чем имеем данных, в силу чего точность оце­нок не может быть хорошей. Поэтому прямой статистический под­ход для получения оценок средних и вариаций непригоден. Выход был найден через анализ зависимостей курсов и других характерис­тик ценных бумаг от ведущих факторов финансового рынка. Что же такое ведущий фактор?                                                                                                            .

Как уже подчеркивалось, в экономической жизни все взаимо­связано, но есть факторы, которые влияют сразу практически на все показатели. Например, уровень цен на ближневосточную нефть вли­яет на котировку акций почти всех компаний США, поскольку эта нефть покрывает более половины энергетических потребностей США, Если цена на нефть поднимется, станет дороже бензин для автомобилей, уменьшится спрос на бензин, на автомобили, на ме­талл для их изготовления, повысятся цены на сельскохозяйственные продукты, поскольку затраты на топливо — основной компонент их себестоимости.